“明碼標(biāo)價(jià)”打破網(wǎng)貸低利率幻象

“借1萬(wàn)每日利息僅兩元”“免息只收手續(xù)費(fèi)”“分三期費(fèi)率只需2.5%”……這些看似實(shí)惠的借貸產(chǎn)品一度遍布互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)。但近日，央行要求借貸利率“明碼標(biāo)價(jià)”，注明實(shí)際年化利率。“利率是貸款的價(jià)格，是貸款產(chǎn)品的核心要素。要求金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以年化利率形式全面準(zhǔn)確地披露年化利率，有助于借款人對(duì)真實(shí)利率有清晰和準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并在此基礎(chǔ)上作出合適的判斷。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)。

貸款利率須“明碼標(biāo)價(jià)”

3月31日，央行發(fā)布今年第3號(hào)公告，指出所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（包括但不限于存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等），在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。

對(duì)于貸款年化利率的計(jì)算，央行也有明確的規(guī)定，那就是“以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，并折算為年化形式”。其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類(lèi)費(fèi)用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金的方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。

央行還明確了貸款年化利率可采用復(fù)利或單利方法計(jì)算。采用單利計(jì)算方法的，應(yīng)注明；復(fù)利則采用內(nèi)部收益率法，即IRR公式計(jì)算年化利率。央行還具體給出了到期一次性還本付息類(lèi)產(chǎn)品、分期償還類(lèi)產(chǎn)品和收取費(fèi)用產(chǎn)品這三類(lèi)產(chǎn)品的復(fù)利計(jì)算公式。

打破低利率幻象

近年來(lái)，五花八門(mén)的貸款產(chǎn)品被包裝出來(lái)，并且常常給人造成利息很低的錯(cuò)覺(jué)。例如，“貸款1萬(wàn)元，每天的利息不到一瓶水的錢(qián)”“日利率0.045%起”，還有的宣傳“免息分期”，故意引導(dǎo)消費(fèi)者忽略費(fèi)用、只看利息。不懂如何計(jì)算年化利率的金融“小白”借款時(shí)就無(wú)法明確這個(gè)產(chǎn)品的利率高低，也不知道自己究竟要還多少錢(qián)，等到還款時(shí)才發(fā)現(xiàn)上當(dāng)了。

那么，這些產(chǎn)品的真實(shí)年化利率到底是怎樣的呢？以“剁手族”常用的花唄為例，花唄分期收取的不是利息，而是手續(xù)費(fèi)，此前其3、6、9、12期的分期手續(xù)費(fèi)分別是2.50%、4.50%、6.50%和8.80%。央行公告發(fā)布后，在花唄上選擇分12期的話，在其展示的總費(fèi)率8.80%之后，還標(biāo)明了其真實(shí)年化利率——15.86%。

其他產(chǎn)品的真實(shí)利率又是多少呢？《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者在各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上查閱發(fā)現(xiàn)，支付寶借唄利率在日利率萬(wàn)分之四的基礎(chǔ)上，標(biāo)注年利率為14.60%。微粒貸也在“1000元1天只需0.35元”前標(biāo)注了“年利率12.775%”。美團(tuán)生活費(fèi)則明確標(biāo)注為“7.20%起”。

值得注意的是，上述貸款利率并非是固定的，每個(gè)平臺(tái)會(huì)根據(jù)客戶(hù)的情況算出授信額度和借貸利率。信用越好、越優(yōu)質(zhì)的，年化利率越低；信用越差的，年化利率越高。

記者看到，有的知乎用戶(hù)在網(wǎng)上曬出其在幾大平臺(tái)顯示的借貸年化利率均在18%以上，并直呼“再也不敢在網(wǎng)貸平臺(tái)上隨便借錢(qián)了”。

規(guī)范市場(chǎng) 提升透明度

記者了解到，早在2019年央行就曾發(fā)文揭示了三種常見(jiàn)的“利率陷阱”，并于當(dāng)年發(fā)出自律倡議，要求銀行和其他機(jī)構(gòu)提供的各類(lèi)貸款及相關(guān)金融產(chǎn)品（包含信用卡分期、透支等）應(yīng)明確標(biāo)注年化利率，以便公眾更好地對(duì)比不同金融產(chǎn)品的實(shí)際利率水平。截至2020年8月末，24家全國(guó)性銀行自營(yíng)貸款、信用卡透支和分期業(yè)務(wù)的整改基本完成。但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)整改進(jìn)度相對(duì)較慢，部分平臺(tái)雖在個(gè)別界面展示了年化利率，但展示方式并不明顯。

2020年9月，《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》正式發(fā)布，在信息披露方面新增了“貸款產(chǎn)品的年化利率”要求。

貸款真實(shí)利率不明確，也使得相關(guān)投訴糾紛大增。今年1月4日，上海金融法院首次適用《民法典》二審審結(jié)了一起金融借款合同糾紛案（詳見(jiàn)本報(bào)2021年1月12日3版相關(guān)報(bào)道），判決貸款機(jī)構(gòu)在貸款合同中負(fù)有明確披露實(shí)際利率的義務(wù)，因貸款機(jī)構(gòu)未披露實(shí)際利率而收取的超過(guò)合同約定利率的部分利息應(yīng)予返還。

中倫律師事務(wù)所合伙人劉新宇表示，央行公告將綜合資金成本的計(jì)算范圍和計(jì)算方法進(jìn)行了明確，解決了法律實(shí)踐中存在的綜合資金成本的范圍爭(zhēng)議問(wèn)題，為司法部門(mén)處置借貸糾紛案件提供了法規(guī)參考。同時(shí)，將IRR正式引入了監(jiān)管規(guī)定中，有助于保護(hù)消費(fèi)者的知情權(quán)，防止消費(fèi)者在不知道真實(shí)成本的情況下被誤導(dǎo)而申請(qǐng)貸款。

對(duì)于央行的公告，上海金融法院方面表示，這意味著該院的“裁判規(guī)則得到了監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可，充分體現(xiàn)了金融司法與金融監(jiān)管之間的良性互動(dòng)”。

部分平臺(tái)仍未公示年化利率

在東吳證券看來(lái)，很多中下游的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)憑借“信息不對(duì)稱(chēng)”展業(yè)，規(guī)范化展示年化貸款利率降低了消費(fèi)者“盲目貸款”的沖動(dòng)，會(huì)對(duì)此類(lèi)平臺(tái)產(chǎn)生沖擊。

這也在記者的調(diào)查中得到印證。記者在幾款互聯(lián)網(wǎng)APP上發(fā)現(xiàn)，大部分平臺(tái)已經(jīng)明確顯示年化利率，但少數(shù)平臺(tái)仍是僅宣傳可貸金額和日利率，而沒(méi)有年化利率。例如，在首汽約車(chē)共享出行平臺(tái)，蘇寧金融的任性貸產(chǎn)品宣傳“最高30萬(wàn)，日息低至萬(wàn)2”，“30萬(wàn)”和“萬(wàn)2”均用紅字顯示，但并未標(biāo)注年利率，點(diǎn)擊“立即申請(qǐng)”才出現(xiàn)“年化利率7.20%起”字樣。樂(lè)享借也是展示借貸額度和“萬(wàn)2”。而百度有錢(qián)花和馬上消費(fèi)金融的安逸花產(chǎn)品僅展示了最高借貸額度，并未展示借貸利率。

此外，在部分顯示年化利率的平臺(tái)上，未激活時(shí)顯示的可借金額偏高、年化利率偏低。比如，美團(tuán)借錢(qián)在未激活時(shí)顯示年化利率7.2%起，最高可借20萬(wàn)元，而激活后實(shí)際的可借金額一般在1萬(wàn)至2萬(wàn)元之間，年化利率在18%以上。（中國(guó)消費(fèi)者報(bào) 記者 聶國(guó)春）