適度發(fā)展消費金融有助于拉動消費增長 "買買買"需理性對待

購物消費用花唄、上京東打白條、銀聯(lián)信用卡刷遍全球……越來越多的消費者正在通過這些消費金融產(chǎn)品，享受著“先購物后買單”的便利。不過，最近一兩年，校園貸亂象、消費貸違規(guī)套現(xiàn)等負面消息不時傳出，再加上監(jiān)管部門頻頻重拳出擊，一些消費者開始對消費金融產(chǎn)生擔憂和懷疑，甚至將其視為洪水猛獸。消費金融果真如此可怕嗎？

北京青年報記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，眾多業(yè)內(nèi)人士和專家已達成共識，消費已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主要驅(qū)動因素，發(fā)展消費金融是消費高質(zhì)量發(fā)展的有效支撐與保障。因此大家要理性客觀地看待消費金融，在堅守合規(guī)經(jīng)營底線、強化風險防控的前提下，消費金融一定會為拉動經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮積極作用。

國家接連出臺政策鼓勵發(fā)展消費金融

近幾個月來，國家接連出臺政策促銷費，都提到了鼓勵發(fā)展消費金融。8月18日，銀保監(jiān)會在其官網(wǎng)發(fā)布了《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》。通知明確提出，要積極發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動作用。適應多樣化多層次消費需求，提供和改進差異化金融產(chǎn)品與服務。支持發(fā)展消費信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。

9月20日國務院發(fā)布的《關于完善促進消費體制機制 進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》也要求，進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關系。

10月11日，國務院辦公廳印發(fā)了《完善促進消費體制機制實施方案(2018-2020年)》，要求優(yōu)化促進居民消費的配套保障。其中要求，在風險可控、商業(yè)可持續(xù)、保持居民合理杠桿水平的前提下，加快消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對重點消費領域的支持力度，不斷提升消費金融服務的質(zhì)量和效率。

消費金融對于促進消費增長有較大發(fā)揮空間

消費是中國經(jīng)濟穩(wěn)定運行的“壓艙石”，已成推動經(jīng)濟增長的“主力軍”。商務部數(shù)據(jù)顯示，消費對我國經(jīng)濟增長的貢獻率自2015年以來已連續(xù)三年保持在50%以上。

日前出席世界銀行秋季年會期間，中國人民銀行行長易綱也談到，從宏觀數(shù)據(jù)來看，消費對經(jīng)濟增長的貢獻是增加的，今年上半年，最終消費支出對GDP增長的貢獻率是78%，比資本形成高47個百分點，同比提高14%。“目前GDP增長中，內(nèi)需的貢獻是最大的，內(nèi)需中消費的比例又是最大的。”

業(yè)內(nèi)人士看來，在促進消費增長方面，消費金融有較大的發(fā)展空間。民生信托消費金融總部副總裁李萬全介紹，消費金融一般指為具有消費屬性的產(chǎn)品或服務提供資金融通服務，主要形式為消費貸款。

清華大學中國與世界經(jīng)濟研究中心發(fā)布的《2017中國消費信貸市場研究》報告就指出，消費金融將成為助力中國消費進一步增長和升級的抓手，并對整體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型產(chǎn)生促進作用。中心研究員張鵬表示，消費金融使得金融產(chǎn)品和服務從政府、企業(yè)延伸至居民日常消費，從居民房產(chǎn)、汽車和耐用品消費拓展至日常消費品、旅游、教育和文化等領域，這種變化讓消費金融逐步成為嫁接中國龐大消費市場和供給的橋梁。

中郵消費金融有限公司總經(jīng)理余紅永也認為，消費金融能夠有力推動居民個人的消費升級。在人們對未來收入有穩(wěn)定預期的情況下，不必單單依靠當期收入或儲蓄存款去消費，而能借助消費金融提前消費，提高生活質(zhì)量。此外，消費金融也滿足了廣大中低端客群對美好生活的需要，能夠促進他們的消費結(jié)構(gòu)從生存型消費向發(fā)展型消費轉(zhuǎn)型升級，從而提高生活水平。

從央行發(fā)布的信貸數(shù)據(jù)來看，自2015年以來，消費貸款成為我國居民貸款增長的主要原因，從2015年1月的15.7萬億元增加到2018年5月的33.9萬億元，增幅達116%。

消費貸款規(guī)模迅速擴大的同時，消費貸款的結(jié)構(gòu)也在逐漸改善。從國際經(jīng)驗看，美國消費貸款中房貸和消費貸的比重分別為48%和28%左右。而從整體看，近5年我國消費貸款中75%為房貸，消費貸占比約16%。但2017年以來，短期消費貸款增速快速走高，而以涉房貸款為主的中長期消費貸款增速明顯回落，目前，短期消費貸款占總消費貸款的占比還在持續(xù)上升。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛曾預測，未來隨著消費市場和金融產(chǎn)品的發(fā)展、升級，我國消費信貸的規(guī)模到2020年可超過12萬億元。

消費金融機構(gòu)和消費者都需提高責任和風險意識

不過也要看到，在助推百姓消費的同時，消費金融市場也存在參與機構(gòu)眾多、魚龍混雜、對貸款人資質(zhì)審核不嚴、款額用途監(jiān)管不到位等問題。此外，部分借款人非理性消費和借貸，使得消費貸穿上馬甲搖身變成“首付貸”“投資貸”，滋生潛在風險。

“不同消費平臺服務的人群不一樣，面對的風險也不盡相同。一般情況下，平臺風控能力不足，消費場景缺失，會選擇用過高利率覆蓋高風險，這樣做的后果就會滋生循環(huán)風險，引發(fā)多頭借貸、借新還舊問題和不合適的催收手段。”交通銀行發(fā)展研究部高級研究員何飛分析。

何飛建議可借鑒國外一些經(jīng)驗，強化監(jiān)管，加強立法和市場準入機制。特別是著重考慮準入標準、持牌經(jīng)營、利率上限設定、貸款用途限定、平臺退出方式等。從長遠看，還要加快誠信社會建設與個人征信體系完善。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任、中國社科院金融研究所所長助理楊濤則認為，消費金融要兼顧商業(yè)責任和社會責任。“消費金融要從被動向主動轉(zhuǎn)變，即從市場有什么消費需求就提供什么金融產(chǎn)品，變成引導服務實體，通過創(chuàng)新支持理性消費、健康消費，金融不僅要掙錢，有商業(yè)責任，還要強調(diào)社會責任，這是整個行業(yè)需要思考的問題。”

為了幫助用戶更好地進行自我管理，10月18日，花唄正式上線了“額度管理”功能，用戶可以根據(jù)自身實際需求、自主調(diào)整自己的花唄額度。螞蟻金服花唄事業(yè)群總經(jīng)理邵文瀾介紹，除了以產(chǎn)品功能的形式幫助用戶合理消費之外，螞蟻金服正通過與媒體志愿者合作“金融消費者保護計劃”，幫助用戶豐富金融消費知識、提高安全意識。

專家普遍認為，對消費者個人而言，也要加強風險防范意識。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼建議，居民個人而言，應根據(jù)自身經(jīng)濟能力，合理借貸，控制杠桿。一般來講，每月還貸總支出應控制在家庭收入的一半以下，最好別超過1/3。

專家觀點：應提倡理性消費

耶魯大學陳志武教授認為，年輕時候，最重要的事情是為自己未來打基礎、為自己未來做投資。讓年輕人借錢花，雖然月供壓力沒人喜歡，但可以激發(fā)年輕人奮發(fā)向上、積極工作。

陳志武認為，由于原來缺乏金融市場，所以在中國經(jīng)常出現(xiàn)各路親友為年輕人出資，幫他蓋房、成家。由此帶來的是扯不完的親戚關系、理不清的家族矛盾，更糟糕的是培養(yǎng)了很多靠“免費午餐”度日的懶漢。如果是讓年輕人適度增加一些經(jīng)濟壓力，可以激發(fā)他們個人奮發(fā)向上、積極投入工作。

針對社會上對消費金融的一些異議，陳志武的觀點是，如果一百萬人借款消費，1%的壞賬率也會導致1萬人面對困局。但是，不應該只看到這1萬人的遭遇而忽視其他99萬人得到的好處?？墒牵瑲v史上對借貸消費的道義指責偏偏又基于這1%的故事。“是否能抵擋誘惑是消費者的事情。

如果一個人過度借貸消費，他應該承擔主要責任，而不能把責任主要歸結(jié)到放貸方。如果張三明確知道自己無能力還債而還要借，那么他比放貸方更應該受到譴責?？墒?，實際中，社會更會指責放貸方。”