余額寶、零錢通、P2P……互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還靠譜嗎？

臨近歲末，年終獎(jiǎng)快到賬了吧。閑錢多了，放哪里又安全收益又高？這兩年跑路的P2P平臺(tái)不少，一些產(chǎn)品收益率下滑，頗受歡迎的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還是不是“閑錢”的好去處？

先不急著下結(jié)論，我們先看收益。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，年初8.58點(diǎn)的網(wǎng)貸行業(yè)預(yù)期收益率指數(shù)，已經(jīng)跌至12月2日的7.2點(diǎn)。從行業(yè)整體看，P2P年化收益率下降1個(gè)多點(diǎn)。

但P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)收益率仍高于有些傳統(tǒng)理財(cái)。

目前，P2P的年化收益率在7%上下，有的高達(dá)10%以上。而一年期國債收益率是3.6%左右；銀行3年期存款利率是2.7%左右；半年期或更長的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在5%上下。

相對(duì)P2P，余額寶、零錢通等理財(cái)產(chǎn)品的收益率并不算高。

目前余額寶的七天年化收益率在4%左右，微信推出的零錢通年化收益率在4.4%左右。這兩家的收益取決于背后的貨幣基金，隨貨幣基金的漲跌波動(dòng)，跟基金理財(cái)收益更靠近。

看完收益看風(fēng)險(xiǎn)。

P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至今年11月底，正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺(tái)只有1954家，比去年底的2466家，少了約五分之一。這些年，出現(xiàn)問題的平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)累計(jì)達(dá)到4008家。

大家對(duì)這個(gè)數(shù)據(jù)也沒必要太憂慮，留下來的總是比淘汰掉的做得好一些。

行業(yè)收益率下降、平臺(tái)數(shù)量減少等，是近年監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融整頓的結(jié)果，也是經(jīng)歷前期野蠻生長后，網(wǎng)貸行業(yè)回歸理性的過程。

就像易觀高級(jí)分析師馬韜說的，“這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一直在整改，其實(shí)行業(yè)是向合規(guī)方向發(fā)展的，市場(chǎng)上理財(cái)平臺(tái)的整體質(zhì)量有所提高。”

去年國務(wù)院辦公廳印發(fā)“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案”，把整治P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等行業(yè)行為上升到國家層面，時(shí)至今日，互聯(lián)網(wǎng)金融整頓就沒停過。

12月1日，監(jiān)管部門聯(lián)合下發(fā)“關(guān)于規(guī)范整頓‘現(xiàn)金貸’業(yè)務(wù)的通知”，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，還要求完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理等。

這些措施都正在或即將促使行業(yè)走向合規(guī)。

但只要是投資，就必然有風(fēng)險(xiǎn)。

日前發(fā)布的“關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見”征求意見稿中明確說，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的理念，打破剛性兌付。

自己要對(duì)自己的錢負(fù)責(zé)，買什么理財(cái)，就要承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)。

馬韜等業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)要認(rèn)真甄別，選擇大型、有資質(zhì)、信披完善的平臺(tái)，要看平臺(tái)有哪些風(fēng)險(xiǎn)控制措施，還要看選擇的產(chǎn)品流動(dòng)性是不是和你的需求匹配。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門檻低、操作靈活，幾塊錢、一部手機(jī)就能參與，可以滿足一部分人的理財(cái)需求。

在監(jiān)管整頓下，行業(yè)也將朝更健康的方向發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)一步擠出，但投資仍然要謹(jǐn)慎。